同花证券APP下载 AI引爆存储超级周期，半导体ETF“霸屏”，最全“菜单”来了

　　【导读】半导体相关ETF“霸屏”涨幅榜

　　5月12日，半导体设备、特高压、算电协同、CPO概念股活跃，相关ETF涨幅居前，其中，半导体相关ETF“霸屏”涨幅榜。

　　稀土、卫星、能源等板块集体回调，致使一众ETF跌幅居前。

半导体相关ETF“霸屏”涨幅榜

　　今日，半导体相关ETF“霸屏”涨幅榜。科创半导体设备ETF华泰柏瑞上涨3.76%，科创半导体设备ETF鹏华上涨3.65%，科创半导体ETF华夏上涨3.61%，半导体设备ETF华夏上涨2.16%，半导体ETF博时上涨2.15%。

　　消息面上，海关总署最新披露的进出口统计数据显示，2026年4月我国集成电路出口额达310.85亿美元，同比大增100.1%；单月芯片出口数量达320.4亿个，同比增长3.8%。今年1—4月，我国集成电路累计出口额约为1035亿美元，同比上涨83.7%，占同期全国机电产品出口总额的12.2%，成为拉动外贸增长的重要新兴动力。

　　全球存储芯片供应短缺趋势延续。高盛近期研报显示，市场正处于近15年来最严重的存储芯片供应短缺边缘，今年全球DRAM、NAND闪存、HBM（高带宽内存）的市场供需缺口将分别达到4.9%、4.2%和5.1%，均为2011年以来的最高水平。核心原因是AI服务器需求的爆炸式增长。高盛分析，AI服务器贡献了DRAM总需求的一半以上。

　　浦银安盛基金经理宋施怡认为，目前全球半导体行业处于上行周期，成为芯片赛道的最大Beta来源。另外，国内算力需求爆发式增长，叠加自主可控逻辑，持续支撑国产AI产业链发展。4月新发布的DeepSeek-V4版本全面适配国产华为昇腾芯片，进一步提振国产芯片的自主可控替代潜力与增量需求。近期披露的财报也显示出国内芯片行业净利润处于高速增长期，景气度较高。从海外映射的角度来看，5月美国科技巨头陆续披露财报数据，半导体板块的景气度有望迎来更多财报的验证和催化。此外，5—6月是美国科技产业重要会议（WWDC、COMPUTEX、谷歌I/O开发者大会等）密集召开的时段，在新品和新技术发布的催化下，近期费城半导体指数持续上涨，也将拉动国内芯片指数上行。

　　国联安基金表示，A股半导体方向强势拉升，科创芯片设计赛道表现亮眼，成为市场焦点。这一强势行情并非单一事件驱动，而是外围情绪传导、产业基本面回暖、国产替代进程深化等多重因素共同作用的结果。A股半导体板块还叠加独有的国产算力替代逻辑。中东局势趋于缓和、海外市场情绪回暖，叠加国内CSP大厂资本开支显著提升，国产算力芯片供需缺口持续拉大，进一步放大了板块的成长弹性。综合来看，当前存储芯片超级周期向上行情明确，叠加国产算力替代进程提速，芯片设计行业正迎来系统性估值重估，板块中长期配置价值持续凸显。

半导体相关ETF投资图谱一览

　　目前市场上半导体主题指数主要有4个，分别为科创半导体材料设备指数、半导体材料设备指数、中证半导体产业指数、中证半导体行业精选指数。其中，科创半导体材料设备指数成份股来自科创板，其余3只为A股全市场选股。

　　科创半导体材料设备指数是科创板中具有代表性的指数，聚焦设备（62.60%）和材料（23.06%），与覆盖全市场的半导体材料设备指数相比，材料行业占比略低，且剔除了非科创板的设计与制造类个股。它更像一支专注于科创板核心资产的精锐力量，适合希望通过科创板这一特定板块参与设备与材料行情的投资者。

　　半导体材料设备指数则是“设备+材料”的纯正组合。其在半导体设备（62.63%）和半导体材料（23.84%）上的占比合计超过86%，同时还包含较高比例的电子化学品（12.26%），完全聚焦上游生产设备和耗材领域。该指数不涉及任何芯片设计或制造环节，是博弈半导体资本开支及上游景气度最直接的工具。

　　中证半导体产业指数除了设备类个股占比近六成（59.18%）外，还包含数字芯片设计（13.69%）和集成电路制造（6.41%）等成份股。这意味着它不仅能享受设备端的红利，还能捕捉下游AI芯片设计的爆发式增长以及晶圆制造产能紧缺所带来的投资机会。

　　中证半导体行业精选指数的核心特点可以概括为：通过“排雷+优选”的策略，聚焦全市场50家兼具“好公司”与“大龙头”属性的半导体核心资产。

　　在跨境产品中，中韩半导体ETF（QDII），是目前境内唯一一只直投韩国市场标的的跨境ETF，也是首只中韩合编指数ETF。它跟踪中证韩交所中韩半导体指数（931790）。该指数由中证半导体15指数和KRX半导体15指数按照等权重合并组成，全面反映中韩市场半导体产业龙头上市企业的整体表现。从持仓结构看，有约50%的权重投向韩国半导体龙头，覆盖三星电子、SK海力士等全球核心芯片厂商；另一半权重聚焦国内半导体产业链龙头。