经济日报记者 王宝会
近日召开的中央政治局会议强调，要有效扩大国内需求，适应不同群体消费需求扩大优质供给。金融是国民经济的血脉，是支持提振和扩大消费的重要抓手。当前，金融在促消费、扩内需的过程中，还面临哪些痛点？接下来又该如何深耕消费市场？记者就有关问题采访了业内人士。
政策红利精准赋能
在财政金融政策“组合拳”的推动下，我国消费市场持续扩容。消费市场规模扩大的意义，远不止于数字增长本身，还标志着经济增长主引擎从投资和出口向扩内需的根本性转换。
专家表示，这深刻反映出消费市场正从“有没有”向“好不好”转变，从单纯的规模扩张迈向结构优化升级。当超大规模市场从量的积累转向质的提升，消费对产业升级的牵引力、对就业的吸纳力都将得到系统性增强。
近年来，中国人民银行通过提升信贷政策的结构引导效能，加力推进金融提振消费。中国人民银行等多部门印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，从消费供给和需求两端强化金融服务，满足各类主体多样化融资需求。《2026年第二季度中国货币政策执行报告》显示，截至2026年6月末，全国服务消费重点领域贷款余额2.9万亿元；全国住户消费贷款（不含个人住房贷款）余额20.82万亿元。
中国人民大学重阳金融研究院副研究员刘锦涛表示，消费信贷本质上具有跨期配置收入的功能，特别是家装、教育、文旅等消费，往往具有单笔支出较大、消费需求集中而收入形成相对分散的特点。金融可以帮助居民在合理负债水平下，平衡不同阶段的收入和支出。居民愿不愿意消费，不仅取决于融资是否便利，也取决于融资成本能否匹配自身收入等因素。
金融政策“组合拳”集中发力，有助于分担借款人部分融资成本，直接惠及消费者个人。财政部、中国人民银行、国家金融监督管理总局发布了《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，引导银行以“真金白银”提振消费市场活力。今年以来，浙江农商联合银行辖内瑞安农商银行等金融机构发挥贴近县域的服务优势，多措并举推动个人消费贷款财政贴息政策落地。在风险管控方面，该银行通过系统自动识别与人工审核相结合，重点审核消费真实性、消费用途合规性，确保贴息政策精准惠及真实消费。
此外，今年8月1日起《个人贷款业务明示综合融资成本规定》正式施行，银行机构须向借款人明示息费成本。“政策引导银行把利息、分期费用等履约成本统一折算为年化水平，让消费者看到的是贷款总价，帮助借款人评估月供之外的真实负担。”南京财经大学经济学院教授李庆海表示，对消费者而言，统一口径提高了不同机构、不同产品之间的可比性，能够减少银行隐性收费和信息误导，提升借款人敢贷积极性，并有助于减少信贷纠纷。
进一步提升促消费“组合拳”效能，刘锦涛表示，一方面应进一步加强财政政策和金融政策协同，把贷款贴息、政府性融资担保、风险补偿与银行信贷结合起来，以有限财政资金撬动更多市场化资金；另一方面继续发挥结构性货币政策工具作用，引导金融资源更多流向养老、托育、文旅、健康等具有较大增长潜力的服务消费领域。
提升信用卡吸引力
从促消费角度来看，信用卡具有不可替代的优势：它同时连接银行授信、消费支付、账单管理和分期服务，能够嵌入大量高频消费场景，是提振内需的天然纽带。
“然而，信用卡行业面临严峻挑战，场景适配不足等问题让消费者用卡意愿持续走低。”苏商银行特约研究员薛洪言表示，部分信用卡产品同质化严重，额度、费率、积分规则高度趋同，缺乏对不同群体的精准画像，难以激发持卡人的高频使用热情。中国人民银行发布的《2026年第一季度支付体系运行总体情况》显示，截至2026年一季度末，全国共开立银行卡102.61亿张。其中，借记卡95.74亿张，信用卡和借贷合一卡6.87亿张。这相较于2022年的发卡高点来说，存量规模缩水较大。
为此，要想提升信用卡吸引力，银行应当从追求发卡数量和刷卡次数的老路上走出来，进而去推动信用卡从支付工具向综合消费金融服务平台转型。
薛洪言建议，针对不同客群定制权益体系，让每张卡都有清晰的功能定位。年轻群体看重餐饮娱乐、线上消费的即时优惠，可以将权益向文旅、餐饮等高频场景倾斜；中产家庭更关注商旅出行、子女教育、健康医疗等品质权益，可围绕这些领域设计分期优惠和专属服务；银发群体则对操作便捷性和资金安全有更高要求，需简化流程、强化保障。
提升信用卡吸引力不能简单理解为刺激居民增加负债。刘锦涛表示，监管部门此前就提示，信用卡、小额信贷与消费场景深度绑定虽然能够降低即时支付压力，但频繁、叠加使用消费信贷也可能带来过度负债和征信风险。因此，金融机构一方面要提高信用卡服务的便利性和可得性，另一方面也应坚持适度授信和理性定价，避免过度营销诱导消费者超出自身偿付能力消费。
丰富消费金融场景
当前，消费金融场景覆盖明显滞后于消费结构的变化。比如，文旅、康养、教育、体育、家政等服务消费需求蓬勃生长，但金融服务往往未能“在场”——消费者产生消费意愿的瞬间，分期办理繁琐、优惠无从触达，这种场景与金融的脱节直接抑制了消费的即时转化。与此同时，不同群体的消费需求日益分层，适配这些差异化场景的金融产品供给仍显不足。
消费金融要真正发挥促消费作用，关键不只是增加贷款额度，更重要的是融入合适的消费场景。只有金融服务与居民真实、具体、持续的消费需求匹配起来，才能把金融供给转化为消费增量。刘锦涛表示，在这一背景下，消费金融也需要从相对单一的家电、装修等传统大额消费场景，向更加多元、更具生活化特征的消费场景延伸。
消费金融是激发消费的重要力量，多地消费金融机构积极拓宽消费场景，下沉金融服务。中原消费金融聚焦文旅新型消费赛道，创新打造特色文旅金融服务场景。该公司依托中原消费金融App，重磅上线景区门票抽奖惠民活动，将金融服务与文旅惠民深度结合，通过打破传统金融服务边界，以轻量化、趣味化、普惠化的惠民活动为载体，助力激活文旅消费市场。海尔消费金融相关负责人表示，海尔消费金融加快打通金融赋能家电消费全链条，其智家分期业务已入驻2000余家海尔线下门店，全面赋能空调、冰箱、洗衣机等家电消费，有效适配消费者家电换新等多元需求。
丰富消费场景，核心在于打通“消费即金融”的无感体验。比如，在文旅消费中，从机票酒店预订到景区门票、餐饮购物，金融服务可以贯穿整个行程，让分期、优惠、积分权益在每一个触点自然呈现。在新能源汽车消费中，金融不应只出现在事后的贷款审批，而应前置到选车、试驾、充电等环节，提供一站式解决方案。
消费场景的丰富离不开数字化支撑。金融机构与电商平台、线下商户、政务服务平台实现联通，将金融服务“隐身”在消费过程中。中央财经大学中国互联网经济研究院副院长欧阳日辉认为，培育消费金融新场景，政府应做好“筑基”工作，推动政务数据、公共信用数据向合规金融机构有序开放，打破数据孤岛，降低金融机构场景嵌入的信息成本；金融机构需从等客上门转向主动造景，依托人工智能实现“钱找人”的精准滴灌；平台企业和实体商户要开放场景接口，与金融机构共建消费—支付—信贷—服务闭环。
从更长远看，金融促消费最终要形成一个完整生态。刘锦涛表示，未来应进一步推动银行、保险、消费金融公司与文旅、体育、养老、医疗等行业深度合作，把金融资源更多投入有真实需求、有优质供给、有持续消费潜力的场景中，通过支付、信贷、保险等金融工具提高交易效率，降低消费成本，充分释放消费潜力。
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